2020年是全球经济的特殊一年，疫情冲击下，我国通过灵活货币政策稳定市场。这一年银行存款利率整体走低，贷款成本下降，理财市场呈现"保本保息"向"净值化"转型趋势。本文从活期、定期、大额存单到贷款LPR调整，结合真实数据拆解利率变化，给出现阶段仍具参考价值的理财策略。
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一、存款利率全面下行，钱放银行还划算吗？
回想2020年，六大国有银行的动作很能说明问题：活期利率从0.35%降到0.3%，看似只是小数点后两位的变化，但要是存款10万元，一年利息直接少50块。定期存款这块儿，三年期利率从2.75%降到2.6%左右，股份制银行像招行、浦发，三年期能给到2.8%-3%，比国有行稍高些。
这时候地方银行开始发力了，像成都银行、江苏银行这些城商行，三年期定存能给到3.5%以上。不过要注意，2020年12月央行叫停靠档计息，意味着提前支取定期只能按活期算，这个变动让很多人开始重新考虑存款期限的选择。
二、贷款市场大变革：LPR成焦点
说到2020年的贷款，必须提LPR（贷款市场报价利率）。全年经历两次下调：2月从4.15%降到4.05%，4月再降到3.85%。房贷族们面临重要抉择：到底是选固定利率还是挂钩LPR？当时专家普遍建议选LPR，毕竟长期看利率下行是趋势。
企业贷款这边，央行通过再贷款再贴现释放1.8万亿资金，抗疫专项贷款利率最低到2.5%。有个做餐饮的朋友就提到，他们续贷的利率从5.6%直接砍到4.3%，省下的利息够发两个月员工工资。
三、理财产品收益波动加剧
资管新规过渡期最后一年，保本理财加速退场。据银行业理财登记托管中心数据，2020年封闭式理财产品平均收益率4.05%，比2019年跌了0.3个百分点。结构性存款规模先扬后抑，6月份冲到10万亿峰值后，监管出手整治假结构，到年底规模回落20%。
这里有个案例挺典型：某银行推出的"挂钩黄金"结构性存款，预期收益1.5%-5.5%，结果到期只按最低档兑付。这提醒我们，预期收益不等于实际收益，特别是复杂结构的产品，普通投资者真得掂量清楚。
四、现在还能参考的理财策略
虽然说的是2020年的事，但有些规律现在依然适用。首先，存款要"货比三家"，城商行、农商行的利率通常比大银行高0.2-0.5个百分点。其次，贷款选择上，浮动利率LPR目前还是更优解，毕竟今年（2023）LPR还在降。
理财产品方面，净值化转型后，建议配置比例别超过可投资资产的30%。有个"532法则"可以参考：50%稳健型（存款、国债），30%平衡型（固收+理财），20%进取型（混合基金）。
回头看2020年的利率变化，最大的启示可能就是：单一理财渠道的时代过去了。利率市场化改革加上资管新规，逼着我们得学会资产配置。就像理财经理常说的，鸡蛋不能放一个篮子里，但也不能把篮子都放在同一辆车上。
